Text
Analisis risiko sistematik dan spesifik pendekatan model Indeks Tunggal pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis risiko sistematik dan spesifik pendeketan model indek stunggal. Sampel dalam penelitian ini menggunakan saham yang aktif berdasarkan frekuensi dengan membagikan dividen selama dua tahun berturut – turut dalam mingguan. Tujuan penelitian adalah untuk membentu k portofolio optimal dan mengetahui perbedaan return dan risiko antara saham kandidat dan non kandidat portofolio. Hasil penelitian menunjukkan terdapat 23 saham yang menjadi kandidat portofolio dari 38 saham yang diteliti dengan nilai cut-of-point sebesar 1.013055. Portofolio optimal dibentuk oleh tiga saham yang mempunyai excess returns to beta (ERB) terbesar, yaitu saham MLIA dan MYRX dengan nilai ERB sebesar 6784.849 dan 5785.684. Proporsi dana dari kedua saham tersebut adalah sebesar 48,54% untuk AALI dan 51,46% untuk MYRX dengan return portofolio sebesar 0,072%, risiko portofolio sebesar 0,196% dan excess return to beta 0,61%.
Kata kunci: Model Indeks Tunggal, kandidatportofolio, portofolio optimal, expected return, excess return to beta, cut-off-rate.
No copy data
No other version available